Frequently asked questionsPreguntas frecuentes

Call or message Miguel, or fill out the short form on our Apply page. After a brief conversation about your goals, you complete an application and send a few documents so we can issue a pre-approval.

Llama o escribe a Miguel, o llena el formulario corto en la página Aplicar. Después de una conversación breve sobre tus metas, completas una solicitud y envías algunos documentos para que podamos emitir una pre-aprobación.

It depends on the loan. FHA loans accept scores from 580 with 3.5% down, and conventional loans generally start at 620. VA loans have no score minimum set by the VA, though lenders apply their own. Higher scores get better terms.

Depende del préstamo. Los préstamos FHA aceptan puntajes desde 580 con 3.5% de enganche, y los convencionales generalmente empiezan en 620. Los préstamos VA no tienen un mínimo fijado por el VA, aunque los prestamistas aplican el suyo. Un puntaje más alto consigue mejores condiciones.

Eligible veterans can buy with 0% down using a VA loan. FHA requires 3.5%, and conventional loans start at 3% for qualified first-time buyers. You do not need 20%.

Los veteranos elegibles pueden comprar con 0% de enganche con un préstamo VA. FHA requiere 3.5%, y los convencionales empiezan en 3% para primerizos que califican. No necesitas 20%.

Yes. Miguel explains every step, disclosure and number in Spanish. The legal loan documents are in English, and he reviews them with you before you sign.

Sí. Miguel explica cada paso, divulgación y número en español. Los documentos legales del préstamo están en inglés, y él los repasa contigo antes de firmar.

Closing costs are the fees to complete the loan and the purchase: appraisal, title insurance, lender fees, recording fees and prepaid taxes and insurance. They commonly total 2% to 5% of the purchase price and are itemized on your Loan Estimate.

Los costos de cierre son los cargos para completar el préstamo y la compra: avalúo, seguro de título, cargos del prestamista, registro e impuestos y seguro prepagados. Comúnmente suman de 2% a 5% del precio de compra y se detallan en tu Loan Estimate.

Principal and interest on the loan, plus property taxes and homeowners insurance when they are collected through an escrow account. Mortgage insurance and HOA dues are added if they apply.

Capital e interés del préstamo, más el impuesto predial y el seguro de vivienda cuando se cobran mediante una cuenta de escrow. El seguro hipotecario y las cuotas de HOA se suman si aplican.

The interest rate is the cost of borrowing the principal. The APR (annual percentage rate) also includes certain fees and mortgage insurance, so it reflects the broader cost of the loan and is useful for comparing offers.

La tasa de interés es el costo de pedir prestado el capital. El APR (tasa porcentual anual) también incluye ciertos cargos y el seguro hipotecario, así que refleja el costo más amplio del préstamo y sirve para comparar ofertas.

Yes. Once you have an accepted offer or a refinance application in process, you can lock your rate for a set period, commonly 30 to 60 days, so it does not change before closing.

Sí. Cuando tienes una oferta aceptada o una solicitud de refinanciamiento en proceso, puedes bloquear tu tasa por un periodo definido, comúnmente de 30 a 60 días, para que no cambie antes del cierre.

Yes. Lenders generally use the net income on your last two years of tax returns. We review your returns early so you know the income figure an underwriter will use.

Sí. Los prestamistas generalmente usan el ingreso neto de tus últimos dos años de declaraciones de impuestos. Revisamos tus declaraciones desde el inicio para que sepas qué ingreso usará el evaluador.

Yes. FHA, VA and conventional loans allow gifts from family members with a signed gift letter and documentation of the transfer.

Sí. Los préstamos FHA, VA y convencionales permiten regalos de familiares con una carta de regalo firmada y comprobante de la transferencia.

Typical waiting periods after a Chapter 7 discharge are two years for FHA and VA loans and four years for conventional loans, with re-established credit. Individual circumstances vary.

Los periodos de espera típicos después del descargo de un Capítulo 7 son de dos años para FHA y VA y de cuatro para convencionales, con crédito restablecido. Cada caso varía.

The Mortgage Pros Funding, Inc. is licensed in 21 states: Alabama, Arizona, Arkansas, California, Colorado, Florida, Georgia, Idaho, Illinois, Louisiana, Minnesota, Mississippi, Nevada, New Jersey, North Carolina, Oregon, South Carolina, Tennessee, Texas, Utah and Washington.

The Mortgage Pros Funding, Inc. tiene licencia en 21 estados: Alabama, Arizona, Arkansas, California, Carolina del Norte, Carolina del Sur, Colorado, Florida, Georgia, Idaho, Illinois, Luisiana, Minnesota, Misisipi, Nevada, Nueva Jersey, Oregón, Tennessee, Texas, Utah y Washington.

Most purchase loans close about 30 days after an accepted offer. Refinances often take a similar time. Responding quickly to document requests is the best way to stay on schedule.

La mayoría de los préstamos de compra cierra unos 30 días después de la oferta aceptada. Los refinanciamientos suelen tardar algo similar. Responder rápido a las solicitudes de documentos es la mejor manera de mantener los tiempos.

We ask only for contact details on this website. Sensitive documents and your Social Security number are collected later through a secure application portal, never by email or web form.

En este sitio solo pedimos datos de contacto. Los documentos sensibles y tu número de Seguro Social se recopilan después mediante un portal seguro de solicitud, nunca por correo ni por formulario web.

There is no fixed number. The old "two percentage points" rule is outdated; on a large loan even half a point can pay off. What matters is the break-even: closing costs divided by monthly savings. If you will keep the home longer than that, refinancing can make sense. Our refinance calculator runs it for you.

No hay un número fijo. La vieja regla de "dos puntos porcentuales" quedó atrás; en un préstamo grande incluso medio punto puede valer la pena. Lo que importa es el punto de equilibrio: costos de cierre divididos entre el ahorro mensual. Si vas a conservar la casa más tiempo que eso, refinanciar puede convenir. Nuestra calculadora de refinanciamiento lo hace por ti.

A discount point is an optional fee equal to 1% of the loan amount, paid at closing to get a lower interest rate. Points are worth it when you will keep the loan past the break-even date, often several years. If you may sell or refinance sooner, keep the cash.

Un punto de descuento es un cargo opcional equivalente a 1% del monto del préstamo, que se paga al cierre para obtener una tasa más baja. Convienen cuando vas a conservar el préstamo más allá de la fecha de equilibrio, a menudo varios años. Si podrías vender o refinanciar antes, conserva el efectivo.

APR includes the interest rate plus finance charges such as discount points, origination and underwriting fees, mortgage insurance and prepaid interest. It does not include the appraisal, title insurance, recording fees, homeowners insurance or property taxes. Use it to compare offers for the same loan type and term.

El APR incluye la tasa de interés más cargos financieros como puntos de descuento, cargos de originación y evaluación, seguro hipotecario e interés prepagado. No incluye el avalúo, el seguro de título, los cargos de registro, el seguro de vivienda ni el predial. Úsalo para comparar ofertas del mismo tipo de préstamo y plazo.

Lock for long enough to reach closing with a few days to spare. Thirty to forty-five days covers most purchases; new construction may need longer. Longer locks cost slightly more. If a lock is about to expire it can usually be extended for a fee, so tell us early if your closing date moves.

Bloquea por el tiempo suficiente para llegar al cierre con unos días de margen. De treinta a cuarenta y cinco días cubre la mayoría de las compras; la construcción nueva puede necesitar más. Los bloqueos más largos cuestan un poco más. Si un bloqueo está por vencer normalmente puede extenderse con un cargo, así que avísanos pronto si cambia tu fecha de cierre.

Lenders pull reports from all three credit bureaus and normally use the middle of your three FICO scores; with two borrowers, the lower of the two middle scores. Beyond the number they look at payment history over the last two years, how much of your credit limits you use, and any collections, bankruptcies or foreclosures.

Los prestamistas obtienen reportes de las tres agencias de crédito y normalmente usan el puntaje FICO intermedio de los tres; con dos prestatarios, el menor de los dos intermedios. Más allá del número, revisan el historial de pagos de los últimos dos años, cuánto usas de tus límites de crédito y si hay cobranzas, bancarrotas o ejecuciones hipotecarias.

Pay every account on time, bring credit card balances below 30% of their limits, avoid opening new accounts and dispute genuine errors on your reports. Lower card balances can lift a score within one or two billing cycles.

Paga todas tus cuentas a tiempo, baja los saldos de tus tarjetas a menos de 30% del límite, evita abrir cuentas nuevas y disputa los errores reales de tus reportes. Bajar los saldos de las tarjetas puede subir el puntaje en uno o dos ciclos de facturación.

An appraisal is a licensed appraiser's independent estimate of the home's market value, based on its condition and recent comparable sales. The lender requires it because the home secures the loan. If the value comes in below the price, you can renegotiate, pay the difference or request a review.

Un avalúo es la estimación independiente del valor de mercado de la casa hecha por un valuador con licencia, basada en su estado y en ventas comparables recientes. El prestamista lo exige porque la casa garantiza el préstamo. Si el valor sale por debajo del precio, puedes renegociar, pagar la diferencia o pedir una revisión.

Private mortgage insurance is required on conventional loans with less than 20% down and protects the lender. You can avoid it with a 20% down payment, a VA loan if you are eligible, lender-paid mortgage insurance or 80-10-10 financing. It can be cancelled once you reach 20% equity.

El seguro hipotecario privado se exige en préstamos convencionales con menos de 20% de enganche y protege al prestamista. Puedes evitarlo con 20% de enganche, un préstamo VA si eres elegible, seguro pagado por el prestamista o financiamiento 80-10-10. Se puede cancelar al llegar a 20% de plusvalía.

It is a way to buy with 10% down and no PMI: a first mortgage covers 80% of the price, a second mortgage covers 10%, and you bring 10%. The second loan carries a higher rate, so the combined payment should be compared with a single loan that has PMI. Availability depends on the lender and your credit.

Es una forma de comprar con 10% de enganche y sin PMI: una primera hipoteca cubre 80% del precio, una segunda cubre 10% y tú aportas 10%. La segunda tiene una tasa más alta, así que el pago combinado debe compararse con un solo préstamo con PMI. La disponibilidad depende del prestamista y de tu crédito.

Plan on a photo ID, pay stubs for the last 30 days, W-2s for two years and two months of bank statements. Self-employed borrowers add two years of personal and business tax returns and a year-to-date profit and loss statement. Gift funds need a signed gift letter and proof of the transfer. The full checklist is in our blog article on documents needed to apply.

Considera una identificación con foto, talones de pago de los últimos 30 días, formas W-2 de dos años y dos meses de estados de cuenta bancarios. Quienes trabajan por su cuenta agregan dos años de declaraciones personales y del negocio y un estado de pérdidas y ganancias del año en curso. Los fondos regalados requieren carta de regalo firmada y comprobante de la transferencia. La lista completa está en nuestro artículo del blog sobre documentos para aplicar.

You meet with a closing agent, attorney or notary, show your ID, and sign the promissory note, the deed of trust or mortgage and the final disclosures. Your down payment and closing costs are sent by wire or cashier's check beforehand. Once the loan funds and the deed is recorded, you receive the keys. Signing usually takes about an hour.

Te reúnes con un agente de cierre, abogado o notario, muestras tu identificación y firmas el pagaré, la escritura de fideicomiso o hipoteca y las divulgaciones finales. Tu enganche y los costos de cierre se envían antes por transferencia o cheque de caja. Cuando el préstamo se fondea y la escritura se registra, recibes las llaves. La firma suele tomar cerca de una hora.

Always confirm wiring instructions by calling the title or escrow company at a phone number you already trust, never one from an email. Be suspicious of any last-minute message changing the instructions.

Confirma siempre las instrucciones de transferencia llamando a la compañía de título o escrow a un teléfono que ya conozcas, nunca a uno que venga en un correo. Desconfía de cualquier mensaje de último momento que cambie las instrucciones.